小微融資難或加速破題

“阿里式”供應(yīng)鏈金融模式，完全基于企業(yè)的交易活動(dòng)，通過大量真實(shí)可靠的歷史交易記錄，有效識(shí)別交易背景的真實(shí)性、交易的連續(xù)性、交易對(duì)手的履約能力，并通過信貸業(yè)務(wù)的封閉運(yùn)作和貸款的自償性，保證貸款的安全性。這種業(yè)務(wù)模式既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了小微企業(yè)融資難的問題。

小企業(yè)融資就像一道“玻璃門”——政策看得見卻進(jìn)不去。

從小微企業(yè)角度看，由于其自身信用評(píng)級(jí)無法支持信用貸款，抵押保證難以滿足銀行要求，第三方保證增加融資成本，相互擔(dān)保增大風(fēng)險(xiǎn)，因而無法通過現(xiàn)有銀行途徑獲取及時(shí)有效的信貸支持。
　

在傳統(tǒng)的商業(yè)模式下，小微企業(yè)融資難始終是一個(gè)難解的結(jié)，但并非無解。

■互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新成破解途徑
       近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的出現(xiàn)，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)技術(shù)開始辦理基于小企業(yè)真實(shí)交易活動(dòng)的小額無抵押貸款，這也為商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難提供了重要方法。

其中，阿里小貸的成功實(shí)踐就是最好的案例。這是一種不同于傳統(tǒng)銀行信貸管理理念與流程的信貸模式。在對(duì)客戶進(jìn)行違約概率和履約能力判斷時(shí)，利用大量公開、透明、真實(shí)可信的電子商務(wù)平臺(tái)數(shù)據(jù)，并將這些數(shù)據(jù)進(jìn)行量化處理后作為主要的授信依據(jù)，納入貸款審核數(shù)據(jù)模型中，對(duì)企業(yè)的交易真實(shí)性、交易履約能力、還款能力及還款意愿進(jìn)行較準(zhǔn)確的評(píng)估，從而大大降低了客戶的違約概率。

具體來講，在貸款發(fā)放前，阿里金融通過客戶在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行的所有交易和資金流轉(zhuǎn)記錄，自動(dòng)從后臺(tái)數(shù)據(jù)中找到最需要貸款、最有可能獲得貸款的客戶。在貸款發(fā)放后，通過支付寶等渠道監(jiān)控客戶是否出現(xiàn)與貸款目的不符的資金運(yùn)用。發(fā)現(xiàn)客戶存在特定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，阿里小貸直接從支付寶賬戶中扣款，即使個(gè)別客戶發(fā)生違約，也在風(fēng)險(xiǎn)承受范圍之內(nèi)。

這種依托互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、基于真實(shí)交易活動(dòng)的金融模式，有效解決了傳統(tǒng)金融模式下客戶財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、信用記錄缺失帶來的信息不對(duì)稱和企業(yè)抵質(zhì)押資產(chǎn)不足的問題，極大地提高了對(duì)小微企業(yè)客戶的金融支持能力，代表了未來小微金融的發(fā)展方向。

■“阿里式”供應(yīng)鏈金融模式
       目前，商業(yè)銀行面臨一個(gè)重要的現(xiàn)實(shí)問題，就是缺乏真實(shí)、實(shí)時(shí)、足夠的企業(yè)交易活動(dòng)記錄和數(shù)據(jù)。因此一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行無法簡(jiǎn)單復(fù)制阿里小貸的小微金融模式。

比如，僅2013年一年，阿里巴巴在零售領(lǐng)域就有上百億筆交易以及上萬億交易額，連同大約2.31億活躍買家和800萬活躍賣家，共同構(gòu)成了一個(gè)擁有足夠訂單、付款信息以及交易記錄的數(shù)據(jù)庫，而商業(yè)銀行并不具備。

不過，商業(yè)銀行也有自己的優(yōu)勢(shì)。在現(xiàn)實(shí)生活中，很多小微企業(yè)是大型核心企業(yè)的供應(yīng)鏈客戶，即核心企業(yè)的上游供應(yīng)商或下游銷售商，這些小微企業(yè)的生產(chǎn)和交易活動(dòng)主要圍繞核心大企業(yè)進(jìn)行，并在整個(gè)供應(yīng)鏈中完成大量的交易活動(dòng)且形成相關(guān)交易記錄。

據(jù)了解，大型核心企業(yè)一般都是商業(yè)銀行尤其是大型商業(yè)銀行的重要客戶，與商業(yè)銀行有著緊密的合作關(guān)系。銀行可以發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，依據(jù)小微企業(yè)與大型核心企業(yè)的交易記錄，充分挖掘交易記錄和訂單數(shù)據(jù)等信息，再運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，為核心企業(yè)供應(yīng)鏈上下游的小微企業(yè)提供金融支持，也就是通過供應(yīng)鏈金融為小微企業(yè)進(jìn)行融資安排。

這種供應(yīng)鏈金融模式完全基于企業(yè)的交易活動(dòng)，通過大量真實(shí)可靠的歷史交易記錄，有效識(shí)別交易背景的真實(shí)性、交易的連續(xù)性、交易對(duì)手的履約能力，并通過信貸業(yè)務(wù)的封閉運(yùn)作和貸款的自償性，保證貸款的安全性。這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評(píng)級(jí)授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了小微企業(yè)融資難的問題。

■銀行轉(zhuǎn)型必然之選
       可以肯定，隨著市場(chǎng)化改革的不斷深入，小微企業(yè)將步入快速健康的發(fā)展軌道，小微企業(yè)金融服務(wù)蘊(yùn)藏著巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。而發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)大型商業(yè)銀行同樣具有重要的戰(zhàn)略意義。

從國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的情況看，很多大型商業(yè)銀行都把小微企業(yè)作為重要的業(yè)務(wù)支撐。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年底，摩根大通、美國(guó)銀行、花旗銀行、富國(guó)銀行四大行的總資產(chǎn)占美國(guó)7000多家銀行總資產(chǎn)的45%，其小企業(yè)貸款余額占全美銀行的37%。

對(duì)于中國(guó)大型商業(yè)銀行來說，這不僅是大銀行應(yīng)該自覺承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，也是適應(yīng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略舉措，更是加快自身經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。